Top 3 Acciones del Sector Salud para Blindarte Contra una Recesión.
*Métricas actualizadas al 23/08/2024
En tiempos de incertidumbre económica la posibilidad de una recesión es una preocupación constante en el panorama financiero global. En este contexto, muchos inversionistas buscamos formas de proteger nuestros portafolios y minimizar riesgos asociados con la volatilidad del mercado. Una estrategia que ha demostrado ser efectiva siempre, ha sido diversificar, en este caso en crisis pasadas las inversiones en acciones del sector salud a resultado beneficioso para reducir el impacto negativo de estas. En este artículo, exploraremos las razones por las cuales las acciones de este sector pueden ofrecer una protección sólida contra una recesión y cómo pueden integrarse estratégicamente en una cartera diversificada. Al igual pondremos sobre la mesa 3 acciones que pueden ser muy atractivas para cubrir este espacio defensivo en nuestras inversiones.
El sector salud se destaca como una opción robusta para blindar una cartera contra una recesión debido a su resiliencia en la demanda de servicios esenciales, independientemente de las fluctuaciones económicas. A medida que otros sectores pueden ver una disminución en la demanda, el sector salud se mantiene estable, impulsado por la necesidad continua de atención médica. Además, la constante innovación en biotecnología y el desarrollo de terapias avanzadas refuerzan su potencial de crecimiento, incluso en un entorno económico desafiante. Las empresas de gran capitalización dentro del sector, que ofrecen dividendos sólidos, proporcionan estabilidad adicional en tiempos de volatilidad del mercado. Para los inversionistas que buscan diversificación y protección, las acciones de salud y los fondos especializados en el sector presentan una oportunidad defensiva, con el potencial de apreciación a largo plazo.
No obstante, es crucial realizar una evaluación exhaustiva de los riesgos y oportunidades antes de invertir en el sector salud. Aunque la demanda es resiliente, factores como la regulación y las políticas públicas pueden influir significativamente en el rendimiento de las empresas. Adoptar una perspectiva a largo plazo es clave, ya que las verdaderas oportunidades de crecimiento se materializan a lo largo del tiempo, especialmente con la expansión de los servicios de salud en mercados emergentes. Con una estrategia bien planificada, el sector salud puede servir como un pilar de estabilidad y crecimiento en una cartera diversificada, preparada para resistir las tempestades económicas.
Ahora que hemos destacado la fortaleza del sector salud en tiempos de recesión, es momento de enfocarnos en cómo podemos integrar esta estrategia en nuestras carteras. A continuación, presentamos tres acciones de empresas del sector salud que ofrecen estabilidad y potencial de crecimiento, ideal para fortalecer nuestras inversiones en un entorno económico desafiante.
Top #3: United Therapeutics (UTHR)
Es una compañía biofarmacéutica estadounidense que se especializa en el desarrollo y comercialización de tratamientos innovadores para enfermedades graves, como la hipertensión arterial pulmonar (PAH) y otros trastornos pulmonares. La empresa se enfoca en terapias que mejoran la calidad de vida y prolongan la vida de pacientes con condiciones que afectan principalmente el sistema cardiovascular y pulmonar. Además de sus medicamentos aprobados, United Therapeutics invierte en investigación y desarrollo para crear nuevas terapias, incluyendo tratamientos basados en células y tecnología de impresión 3D de órganos.
Indicadores de rentabilidad:
Return on Equity (ROE): El ROE mide la rentabilidad en relación con el capital aportado por los accionistas, indicando cuán eficientemente una empresa genera beneficios a partir de su capital propio. Para United Therapeutics (UTHR), el ROE es del 18.8%, superando el promedio de la industria, que se sitúa en un 16.5%. Esto demuestra que la empresa tiene una alta eficiencia en la generación de beneficios en comparación con sus competidores, lo que refleja una sólida gestión del capital invertido por sus accionistas.
Return on Assets (ROA): El ROA evalúa la rentabilidad relativa a los activos totales de la empresa, mostrando cuán eficazmente se utilizan los activos para generar beneficios. United Therapeutics reporta un ROA del 13.8%, significativamente por encima del promedio de la industria, que es del 8.6%. Este desempeño superior indica que la empresa está utilizando sus activos de manera más eficiente que la mayoría de sus competidores en la industria.
Return on Invested Capital (ROIC): El ROIC mide la rentabilidad en relación con el capital total invertido en la empresa, proporcionando una visión integral de la eficiencia con la que se utilizan tanto los recursos propios como los ajenos. Con un ROIC del 27.02%, United Therapeutics no solo supera el promedio de la industria biotecnológica, que es de -64.8%, sino que lo hace de manera sobresaliente. Este dato sugiere que la empresa es extremadamente eficaz en la generación de beneficios en comparación con el capital total invertido.
Conclusión: Los indicadores de rentabilidad de United Therapeutics son excepcionales en comparación con los promedios de la industria, reflejando una gestión altamente eficiente en el uso del capital, los activos, y las inversiones. Con un desempeño superior en ROE, ROA, y especialmente en ROIC, la empresa demuestra ser una inversión atractiva, destacándose por su capacidad para generar beneficios de manera efectiva en un entorno competitivo.
Indicadores de solvencia:
Debt to Equity Ratio (D/E): El D/E es un indicador de solvencia que muestra la proporción de deuda en relación con el capital propio de la empresa. Para United Therapeutics (UTHR), el D/E es del 8.8%, lo que es significativamente inferior al promedio de la industria, que se sitúa en un 17%. Esto refleja que la empresa tiene una menor dependencia de la financiación externa en comparación con sus competidores, lo que indica una mayor solidez financiera.
Esta baja proporción de deuda sugiere que United Therapeutics cuenta con una estructura de capital más saludable, respaldada en mayor medida por capital propio, lo que reduce el riesgo financiero asociado a la deuda. En resumen, UTHR está en una posición sólida en términos de solvencia, destacándose por su menor dependencia de la deuda y una gestión financiera prudente en comparación con el promedio de la industria.
Indicadores de crecimiento:
Forward P/E: El Forward P/E es un indicador de valoración que compara el precio actual de las acciones con las ganancias proyectadas para el futuro. En el caso de United Therapeutics (UTHR), el Forward P/E se sitúa en 14, en contraste con el promedio de la industria, que es 18. Considerando que el P/E actual de UTHR es de 15.93, esta disminución sugiere que las acciones de la empresa podrían estar subvaloradas en comparación con sus competidores, lo que podría hacerlas más atractivas para los inversionistas a medida que el precio por acción se vuelve más competitivo.
Forward EPS Growth Rate (EGR): La tasa de crecimiento esperada de las ganancias por acción (EPS) es un indicador clave para evaluar el potencial futuro de una empresa. Para UTHR, la tasa de crecimiento esperada es del 5.9%, significativamente inferior al promedio de la industria, que es del 30%. Esta diferencia notable indica una debilidad en las expectativas de crecimiento de UTHR, sugiriendo que los analistas anticipan una desaceleración considerable en su capacidad para generar ganancias futuras en comparación con sus competidores.
Conclusión: United Therapeutics presenta un panorama mixto en términos de valoración y crecimiento futuro. Aunque el Forward P/E más bajo sugiere que las acciones de UTHR podrían estar infravaloradas y, por lo tanto, ser una opción atractiva para los inversionistas, la baja tasa de crecimiento esperada en las ganancias por acción plantea preocupaciones sobre su potencial de crecimiento a largo plazo. En comparación con la industria, UTHR parece estar bien posicionada en términos de valoración, pero la proyección de un menor crecimiento en EPS podría limitar su atractivo como inversión a largo plazo.
Conclusión para United Therapeutics (UTHR):
United Therapeutics (UTHR) destaca por su sólida rentabilidad y solvencia, con indicadores como el ROE, ROA y ROIC que superan ampliamente el promedio de la industria, reflejando una eficiente gestión del capital y un uso efectivo de los activos. La empresa también muestra una baja proporción de deuda, indicando una fuerte posición financiera. Sin embargo, el Forward P/E sugiere una posible subvaloración de las acciones, lo que podría ser atractivo para los inversionistas, aunque la baja tasa de crecimiento esperada en las ganancias por acción genera inquietudes sobre su potencial de expansión a largo plazo. En resumen, mientras UTHR exhibe fortaleza en eficiencia y solvencia, los inversores deben tener en cuenta las incertidumbres en su crecimiento futuro al evaluar su atractivo como inversión.
Top #2: Harmony Biosciences (HRMY)
Es una empresa biofarmacéutica enfocada en el desarrollo y comercialización de tratamientos para trastornos neurológicos raros. Su principal producto es Wakix, utilizado para tratar la narcolepsia. La compañía se especializa en ofrecer soluciones innovadoras para enfermedades neurológicas poco comunes, con un enfoque en mejorar la calidad de vida de los pacientes mediante terapias especializadas.
Indicadores de rentabilidad:
Return on Equity (ROE): Harmony Biosciences (HRMY) muestra un ROE del 26.7%, superando el promedio de la industria farmacéutica de 21.4%. Este rendimiento destaca la eficiencia de la empresa en generar beneficios a partir del capital invertido por sus accionistas.
Return on Assets (ROA): Con un ROA del 13.8%, Harmony Biosciences supera el promedio de la industria, que es del 11.6%. Este indicador sugiere que la empresa maneja sus activos de manera eficiente para maximizar la rentabilidad.
Return on Invested Capital (ROIC): El ROIC de HRMY es del 10.77%, en comparación con el promedio negativo de la industria de -22.7%. Esto refleja la capacidad superior de la empresa para generar beneficios en relación con el capital total invertido.
Conclusión: Harmony Biosciences muestra un desempeño financiero sólido, superando consistentemente los promedios de la industria en los principales indicadores de rentabilidad. Su eficiencia en el uso del capital, los activos, y las inversiones la posiciona como una empresa financieramente robusta dentro del sector farmacéutico.
Indicadores de solvencia:
Debt to Equity Ratio (D/E): Harmony Biosciences (HRMY) tiene un D/E del 34.6%, significativamente inferior al promedio de la industria farmacéutica, que es del 55.25%. Esta menor proporción de deuda indica una estructura de capital más sólida y saludable, con una mayor dependencia del capital propio, lo que reduce el riesgo financiero relacionado con la deuda.
Conclusión: La baja proporción de deuda de Harmony Biosciences refleja una gestión financiera prudente y una posición de solvencia robusta en comparación con sus competidores. Esta estructura de capital más saludable, respaldada en gran medida por fondos propios, coloca a la empresa en una posición ventajosa dentro de la industria farmacéutica, destacando por su menor dependencia de la financiación externa.
Indicadores de crecimiento:
Forward P/E: Harmony Biosciences (HRMY) tiene un Forward P/E de 15.93, considerablemente inferior al promedio de la industria farmacéutica, que es de 23.22, y por debajo de su P/E actual de 18.27. Esta disminución proyectada sugiere que las acciones de HRMY podrían volverse más atractivas para los inversores que buscan oportunidades a precios más competitivos en el sector.
Forward EPS Growth Rate (EGR): HRMY muestra una tasa de crecimiento esperada de las ganancias por acción (EPS) del 35.1%, superior al promedio de la industria de 28.18%. Esto indica unas perspectivas de crecimiento a largo plazo más sólidas y atractivas en comparación con sus competidores.
Conclusión: Harmony Biosciences presenta un perfil atractivo en términos de valoración y crecimiento futuro. El menor Forward P/E indica que las acciones podrían estar infravaloradas, lo que, combinado con una fuerte tasa de crecimiento esperada en las ganancias, sugiere un potencial significativo para los inversores a largo plazo. HRMY parece bien posicionada en su sector, con perspectivas de crecimiento robustas y un precio de acción competitivo que podría captar la atención de inversores estratégicos.
Conclusión para Harmony Biosciences (HRMY):
Harmony Biosciences (HRMY) demuestra un desempeño financiero destacado, superando consistentemente los promedios de la industria farmacéutica en indicadores clave de rentabilidad y solvencia. Con un ROE, ROA, y ROIC superiores, la empresa refleja una eficiencia notable en la gestión de capital y activos. Su baja proporción de deuda subraya una estructura de capital sólida y una gestión financiera prudente, mientras que su menor Forward P/E, combinado con una robusta tasa de crecimiento esperada en EPS, sugiere que HRMY ofrece un atractivo potencial de inversión a largo plazo. En conjunto, Harmony Biosciences se posiciona como una opción financieramente robusta y con buenas perspectivas de crecimiento dentro del sector farmacéutico.
Top #1: SIGA Technologies (SIGA)
es una compañía enfocada en el desarrollo y comercialización de soluciones farmacéuticas para el tratamiento de enfermedades infecciosas graves, especialmente aquellas que tienen potencial de ser utilizadas como armas biológicas. Su producto principal es TPOXX, un tratamiento antiviral para la viruela. SIGA se especializa en proporcionar contramedidas médicas para amenazas biológicas y pandemias.
Indicadores de rentabilidad:
Return on Equity (ROE): SIGA Technologies (SIGA) exhibe un ROE del 50.1%, muy por encima del promedio de la industria farmacéutica de 21.4%, lo que subraya su alta eficiencia en generar beneficios a partir del capital de sus accionistas.
Return on Assets (ROA): Con un ROA del 41.4%, SIGA Technologies supera significativamente el promedio de la industria de 11.6%, lo que indica un uso extremadamente eficiente de sus activos para maximizar la rentabilidad.
Return on Invested Capital (ROIC): El ROIC de SIGA es del 5.01%, destacando frente al promedio negativo de la industria de -22.7%, lo que demuestra su habilidad superior para generar beneficios sobre el capital total invertido.
Conclusión: SIGA Technologies se destaca como una empresa financieramente sólida, superando consistentemente los promedios de la industria en los principales indicadores de rentabilidad. Su eficacia en la gestión del capital, activos e inversiones la posiciona como una entidad robusta y eficiente dentro del sector farmacéutico.
Indicadores de solvencia:
Debt to Equity Ratio (D/E): SIGA Technologies presenta un D/E del 0%, en contraste con el promedio de la industria farmacéutica de 55.25%. Esta ausencia de deuda refleja una posición financiera excepcionalmente sólida y una estructura de capital mucho más saludable que la de sus competidores.
Conclusión: La nula proporción de deuda en SIGA Technologies es indicativa de una gestión financiera extremadamente prudente y una fuerte solvencia. Esta estructura de capital, sustentada en su totalidad por fondos propios, le otorga a la empresa una ventaja significativa en la industria farmacéutica, destacándose por su mínima dependencia de la financiación externa y su robustez financiera.
Indicadores de crecimiento:
Forward P/E: SIGA Technologies (SIGA) tiene un Forward P/E de 9.24, notablemente inferior al promedio de la industria farmacéutica de 23.22, pero superior a su P/E actual de 7.97. Este aumento proyectado podría hacer que las acciones de SIGA sean menos atractivas para los inversores que buscan precios más competitivos en el sector.
Forward EPS Growth Rate (EGR): SIGA presenta una tasa de crecimiento esperada de las ganancias por acción (EPS) del 6.4%, significativamente inferior al promedio de la industria de 28.18%. Esto sugiere que las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la empresa son menos prometedoras en comparación con sus competidores.
Conclusión: Aunque el Forward P/E de SIGA Technologies indica que sus acciones podrían estar valoradas de manera competitiva en comparación con la industria, el bajo crecimiento proyectado en las ganancias por acción señala preocupaciones sobre su potencial de crecimiento a largo plazo. Esto podría limitar su atractivo para los inversores que buscan una combinación de valoración y crecimiento dentro del sector farmacéutico.
Conclusión para SIGA Technologies (SIGA):
SIGA Technologies se presenta como una empresa financieramente robusta, destacando significativamente en los indicadores de rentabilidad y solvencia dentro de la industria farmacéutica. Su elevada eficiencia en el uso del capital y los activos, junto con una estructura de capital sin deuda, la posicionan como una entidad sólida y prudente. Sin embargo, sus perspectivas de crecimiento a largo plazo, reflejadas en un Forward P/E competitivo pero acompañado de una tasa de crecimiento de ganancias por acción inferior al promedio de la industria, podrían limitar su atractivo para los inversores que buscan un balance entre valoración y crecimiento. En resumen, SIGA es una opción confiable en términos de estabilidad financiera, aunque su potencial de crecimiento futuro podría ser menos prometedor en comparación con sus competidores.
Conclusión final:
En resumen, después de un análisis exhaustivo de Harmony Biosciences Holdings, Inc. (HRMY), SIGA Technologies (SIGA) y United Therapeutics Corporation (UTHR) en términos de rentabilidad, solvencia y crecimiento proyectado, se pueden extraer conclusiones clave para los potenciales inversores.
United Therapeutics ofrece un panorama mixto, con una sólida gestión financiera y una valoración atractiva, pero con una proyección de crecimiento futuro menos robusta. Esto podría hacer que sea una opción más adecuada para inversores conservadores que valoran la estabilidad sobre el crecimiento agresivo.
Harmony Biosciences se destaca por su sólida rentabilidad y crecimiento proyectado, superando consistentemente los promedios de la industria farmacéutica. Su posición financiera fuerte y el atractivo Forward P/E la convierten en una opción interesante para inversores que buscan equilibrio entre rentabilidad y crecimiento.
SIGA Technologies muestra una solidez financiera excepcional, con una estructura de capital sin deuda que la coloca en una posición ventajosa en términos de solvencia. Sin embargo, su tasa de crecimiento proyectado más baja podría limitar su atractivo para aquellos inversores que priorizan el potencial de crecimiento a largo plazo.
En general, cada una de estas empresas presenta oportunidades de inversión únicas en sus respectivos sectores. Es esencial que los inversores consideren sus propios objetivos financieros y tolerancia al riesgo antes de tomar decisiones de inversión, asegurándose de diversificar su cartera y monitorear de cerca el desempeño de estas empresas para maximizar el potencial de retorno y gestionar los riesgos asociados con la inversión en el mercado de valores.
United Therapeutics (UTHR): precio al día 23/03/24, 348.03 USD por titulo.
Harmony Biosciences (HRMY): precio al día 23/03/24, 36.36 USD por titulo.
SIGA Technologies (SIGA): precio al día 23/03/24, 9.37 USD por titulo.
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Este artículo es puramente informativo y no constituye asesoramiento financiero. No se recomienda tomar decisiones de inversión basadas únicamente en esta información. Se aconseja realizar un análisis propio y consultar a un profesional financiero antes de tomar decisiones de inversión. Las decisiones de inversión son responsabilidad exclusiva del lector.
En todo momento se incita a hacer un análisis propio, y saber que tus decisiones son completamente tuyas y afectan tus inversiones y tu patrimonio.
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